Goodyear Tire & Rubber Company et Cooper Tire & Rubber Company ont annoncé le 22 février 2021 avoir conclu un accord de transaction définitif en vertu duquel Goodyear acquerra Cooper dans le cadre d’une transaction d’une valeur d’entreprise totale d’environ 2,5 milliards de dollars US. La transaction élargira l’offre de produits de Goodyear en combinant deux portefeuilles de marques complémentaires. Cela créera également un fabricant de pneus américain plus fort avec une présence accrue dans les canaux de distribution et de vente au détail, tout en combinant les forces des deux sociétés dans les segments très rentables des camions légers et des SUV. La société fusionnée réalisera environ 17,5 milliards de dollars de ventes sur une base pro forma 2019.
Selon les termes de la transaction, qui a été approuvée par les conseils d’administration des deux sociétés, les actionnaires de Cooper recevront 41,75 $ par action en espèces et un ratio d’échange fixe de 0,907 action ordinaire Goodyear par action Cooper pour une valeur totale des capitaux propres de environ 2,8 milliards de dollars. Sur la base du cours de clôture de Goodyear le 19 février 2021, le dernier jour de bourse avant l’annonce, la contrepartie implicite en espèces et en actions à recevoir par les actionnaires de Cooper est de 54,36 USD par action, soit une prime de 24% par rapport au cours de clôture de l’action de Cooper le Le 19 février 2021 et une prime de 36% par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume sur 30 jours de Cooper à la clôture du 19 février 2021. À la clôture de la transaction, les actionnaires de Goodyear détiendront environ 84% de la société fusionnée et Cooper les actionnaires détiendront environ 16%.
Fondé en 1914, Cooper est le 5ème plus grand fabricant de pneus en Amérique du Nord en termes de chiffre d’affaires avec environ 10 000 employés travaillant dans 15 pays à travers le monde. Les produits Cooper sont fabriqués dans 10 usines à travers le monde, y compris des usines en propriété exclusive et en coentreprise. Le portefeuille de marques de la société comprend Cooper, Mastercraft, Roadmaster et Mickey Thompson.
« C’est une journée passionnante et transformatrice pour nos entreprises. L’ajout du portefeuille de produits de pneus complémentaires et des actifs de fabrication hautement performants de Cooper, associé à la technologie de Goodyear et à la distribution de premier plan de l’industrie, offre à la société combinée des possibilités d’améliorer la rentabilité et une offre plus large pour les réseaux de détaillants des deux sociétés. Nous sommes convaincus que cette combinaison nous permettra de fournir un service amélioré à nos clients et consommateurs tout en apportant de la valeur aux actionnaires. », a déclaré Richard J. Kramer, PDG de Goodyear.
Brad Hughes, PDG de Cooper, a ajouté : « Cooper s’est transformée en une organisation dynamique axée sur les consommateurs qui a équilibré les canaux traditionnels et émergents pour augmenter la demande pour nos produits, tout en actualisant et en tirant efficacement parti de notre empreinte de fabrication mondiale. Je suis extrêmement fier de ce que notre équipe a accompli au cours des 107 dernières années et je suis reconnaissant à nos employés talentueux pour leur contribution et leur engagement. Cette transaction marque le début d’un nouveau chapitre pour Cooper, dans lequel nous entrons en position de force. Nous pensons qu’il représente une opportunité intéressante de maximiser la valeur pour nos actionnaires, qui recevront une prime significative ainsi que la possibilité de participer à la hausse de la société fusionnée. Nous attendons avec impatience l’opportunité de combiner les talents considérables de Cooper avec ceux de Goodyear et de faire partie d’une organisation plus grande et plus forte qui sera bien positionnée sur le plan concurrentiel pour gagner dans l’industrie mondiale du pneu. »
Photos : 4Legend.com / Goodyear / Cooper Tires
